Стратегический инвестор как ресурс роста: взгляд Atomic Capital на M&A как источник капитала

Когда бизнесу нужен капитал для роста, первое, что приходит в голову — это кредит или частный инвестор. Но существует третий путь: сделка M&A, в рамках которой в компанию заходит стратегический партнёр. Такой партнёр может вложиться деньгами, но приносит гораздо больше: экспертизу, каналы сбыта, технологии, команду, долю в рынке. И именно такие сделки сегодня становятся всё более востребованными — особенно в условиях, когда классическое кредитование теряет гибкость, а венчурный рынок нестабилен.

Atomic Capital сопровождает сделки, в которых капитал — это не просто деньги, а основа для трансформации. Сделки с участием стратегических инвесторов требуют особой подготовки, высокой прозрачности и умения выстраивать коммуникацию на уровне владельцев бизнеса. Именно в этом направлении компания имеет прочную практику.

Почему M&A — это не только продажа, но и привлечение капитала

Распространённый миф — что M&A (слияния и поглощения) касаются только тех, кто хочет выйти из бизнеса. На практике всё иначе. Сегодня многие сделки — это частичная продажа, в рамках которой собственник остаётся в управлении, а партнёр входит в капитал с определённой целью:

• расширить географию;
• масштабировать производство;
• добавить технологическую компоненту;
• получить доступ к новым клиентам;
• усилить управленческую или операционную команду.

В таких сделках инвестор не просто «приносит деньги», а становится участником развития. И это принципиальное отличие от классического долгового финансирования, где деньги — это долг, риск и давление на бизнес. В то время как долевой капитал (equity) — это гибкий ресурс, который не нужно обслуживать по графику и который заинтересован в росте вместе с компанией.

Atomic Capital рассматривает M&A как источник качественного капитала — особенно в случаях, когда компания готова к следующему шагу, но не хочет брать на себя избыточную долговую нагрузку.

Что даёт стратегический инвестор

Сделка со стратегом — это всегда про синергию. Если всё выстроено правильно, партнёр может дать бизнесу:

• выход на международные рынки;
• производственные мощности;
• команду с опытом;
• продуктовую экспертизу;
• маркетинговую инфраструктуру;
• связи с дистрибуторами и сетями.

Но чтобы такая сделка состоялась, бизнес должен быть готов. Atomic Capital помогает выстроить прозрачную структуру, навести порядок в юридических и финансовых аспектах, определить, какую долю и на каких условиях готов отдать собственник, и что именно должен получить взамен.

Как проходит процесс

Подготовка сделки начинается с позиционирования: бизнес должен быть понятен потенциальному партнёру. Затем команда Atomic Capital:

• формирует инвестиционное предложение;
• определяет стратегический профиль потенциальных инвесторов;
• выходит на интересантов — напрямую, без публичных тендеров;
• ведёт переговоры;
• выстраивает архитектуру сделки (доли, права, обязательства);
• обеспечивает юридическое, налоговое и структурное сопровождение до закрытия.

При необходимости сопровождается и послесделочный период — чтобы синергия действительно реализовалась, а не осталась на бумаге.

Кто работает над сделками

Команда Atomic Capital состоит из специалистов в корпоративных финансах, стратегическом анализе, юриспруденции и управлении трансформациями. Курирует направление Александр Зайцев, управляющий партнёр, опыт которого охватывает как государственный, так и частный сектор, от банков до пенсионных фондов и международных партнёрств.

Зайцев не просто управляет процессом — он лично участвует в ключевых переговорах, структурирует сделки, выстраивает сценарии. Его опыт позволяет учитывать нюансы, которые становятся критичными в стратегическом партнёрстве: вопросы влияния, контрольных механизмов, выхода из сделки, защиты интересов обеих сторон.

Почему этот путь — не для всех, но работает

Сделка с участием стратегического инвестора требует зрелости. Не каждый бизнес готов пустить партнёра в капитал. Но если такая готовность есть — это часто лучший путь к росту. Потому что долевой капитал не давит, а усиливает. Потому что стратегический партнёр не просит возврата, а ищет результат. Потому что вместе — значит шире, быстрее и устойчивее.

Atomic Capital умеет подбирать именно таких партнёров. И обеспечивает реализацию сделки с минимальными рисками и максимальной ценностью — как финансовой, так и стратегической.

Контактная информация:
Atomic Capital
Москва, ул. Петровка, д. 7, бизнес-центр Geneva House
+7 (495) 488 66 33
[email protected]
atomiccapital.ru